Возможности доверительного управления

Согласно пирамиде потребностей, созданной Маслоу, человек последовательно удовлетворяет свои потребности, начиная с самых насущных — еда, сон — и заканчивая потребностью в самореализации. Однажды зарабатывая уже достаточно денег для пропитания и комфортной жизни, человек задумывается не о трате денег, а об их преумножении. Именно тогда люди задумываются об эффективном вложении своих средств. Инвестирование средств на финансовых рынках в данный момент — один из самых ведущих вариантов вложения. Многие аналитики рассматривают инвестирование как процесс возникновения новых денег. Однако этот процесс практически никогда не обходится без рисков.

Сейчас большую популярность получила такая форма размещения средств как доверительное управление. Доверительное управление представляет собой договор, по которому инвестор поручает управление своими денежными средствами квалифицированному специалисту, который занимается вложением в разные активы, стремясь получить как можно большую прибыль при низких рисках. Данный специалист получает права на распоряжение денежными средствами, в то время как сам инвестор остаётся их собственником.

Данная форма управления денежными средствами сначала появилась в Европе несколько столетий назад. Для России этот термин несколько новый, однако уже многие оценили преимущества доверительного управления. Во-первых, игра на фондовых рынках требует большой отдачи, поскольку необходимо заниматься анализом и прогнозированием рынка. Пусть даже у вас достаточно квалификации для этого, но помимо знаний требуется ещё и время, именно поэтому многие прибегают к услугам доверительного управления. В Соединённых Штатах доверительное управление называется «трастовым управлением» (от слова trust, что значит «доверие»). Именно оттуда принцип доверительного управления перекочевал в Россию. У нас в стране со стороны законодательной системы к доверительному управлению выдвигаются весьма жёсткие требования: в то время как учредитель управления (иными словами — инвестор) может являться как физическим, так и юридическим лицом, доверительным управляющим может являться только юридическое лицо, собственный капитал которого составлял бы не менее пяти миллионов рублей, в штате компании должны числиться конкретное число специалистов, получивших аттестаты о праве ведения доверительного управления. Кроме этого, доверительный управляющий не имеет права решать собственные финансовые проблемы с помощью средств инвестора (например, погашать долги, кредитовать третье лицо, закладывать имущество инвестора). Согласно законам Российской Федерации о доверительном управлении, лицо, предоставляющее услуги доверительного управления, обязано завести индивидуальный счёт для каждого клиента, именно в это заключается отличие услуг доверительного управляющего от услуг банка, где нет такого разграничения средств.

Доверительный управляющий обязуется вернуть все денежные средства в полном объёме при их востребовании инвестором. Здесь в очередной раз проигрывают банки, поскольку их система вкладов предусматривает вычет определённой комиссии при досрочном расторжении договора со стороны клиента.

Доверительное управление охватывает довольно широкое поле деятельности для инвестирования. сюда входит вложение в активы не только денежных средств, но и недвижимости, ценных бумаг (акций, облигаций и др.), драгметаллов и так далее.

Такие жёсткие требования к деятельности доверительных управляющих в нашей стране, прежде всего, на руку инвесторам, которые сегодня намного стали уверенней и защищённей, чем прежде.

Основная функция доверительного управляющего на финансовом рынке — это эффективное обращение текущего положения дел на рынке в пользу учредителя управления.

Отличие доверительного управления от банковских вкладов мы уже рассмотрели, а в чём же его отличие от паевых фондов, также весьма популярных на отечественном и мировом финансовых рынках? Как известно, деятельность паевых фондов определяется инвестиционной декларацией, в то время как услуги доверительного управления предоставляются индивидуально, с учётом пожеланий учредителя управления.